Законопроект об услугах коллективного финансирования (УКФ) разрабатывался на протяжении нескольких лет и дошел до этапа утверждения. Накануне документ был рассмотрен несколькими парламентскими комиссиями. Документ регламентирует применение нового инструмента привлечения средств на поддержку стартапов, а также малых и средних предприятий. В то же время, физические и юридические лица, в том числе из диаспоры, смогут направить свои сбережения на займы и инвестиции для реализации бизнес-проектов в Молдове.

Услуга коллективного финансирования – это обеспечение связи инвесторов с одним или несколькими разработчиками посредством платформы коллективного финансирования, а ее участниками являются разработчики этих проектов, инвесторы и поставщики УКФ, получившие соответствующую авторизацию.

Разработчиком проекта коллективного финансирования сможет выступить физлицо, занимающееся предпринимательской деятельностью, или юрлицо, которое намеревается получить финансирование для проекта посредством платформы коллективного финансирования. Разработчик подает поставщику УКФ заявку на коллективное финансирование, приложив к ней бизнес-план, информацию по основным инвестициям, финансовую отчетность за последние три года и аудиторское заключение (если проводился аудит) и др. В первый год после вступления в силу законопроекта, максимальный объем средств, которые могут быть собраны для одного проекта коллективного финансирования, не сможет превышать 300 тыс. леев, впоследствии – до 500 тыс. леев.

В случае одобрения заявки, разработчик сможет воспользоваться одной из двух категорий УФК - на основе займов и инвестиций.  Если УФК предоставляется на основе займа, то разработчик накапливает на платформе денежные средства для своего проекта от инвесторов – физлиц или юрлиц. Впоследствии сумму инвестиции и процент по нему разработчик возмещает инвестору. Поставщик выплачивает инвесторам вложенные суммы и соответствующие проценты в соответствии с графиком погашения, с удержанием комиссионных, согласно условиям заключенного договора.

В случае УКФ на основе инвестиций, проекты могут подавать только ООО или АО, недавно созданные или существующие, но классифицированные как МСП. Инвесторам (не более 200 на один проект) предлагается участвовать в УКФ посредством вклада в уставный капитал в рамках процедуры учреждения общества или увеличения уставного капитала общества; либо путем приобретения акции или доли в уставном капитале общества. Таким образом, инвесторы становятся акционерами предприятия и смогут получать дивиденды пропорционально своему вкладу в уставном капитале.

Инвестором в рамках УКФ может быть любое физическое или юридическое лицо, предоставляющее ссуды или приобретающее доли в уставном капитале в рамках проекта коллективного финансирования. В проекте разграничиваются категории инвесторов (икушенный/неискушенный), предусмотрена обязательная проверка инвесторов на знание инструментов финансирования.

Услуги коллективного финансирования смогут предоставлять поставщики УКФ - юрлица, зарегистрированные как ООО или АО, уполномоченные предоставлять такие услуги и которые располагают постоянной гарантией для покрытия рисков в размере не менее 0,5 млн леев (это могут быть собственные фонды /или договор о страховании профессиональной ответственности) .Поставщик УКФ обязан до заключения любой транзакции/договора письменно информировать клиентов о виде и размере вознаграждения, способе расчета, времени или периодичности его выплаты/удержания. Поставщик может взимать фиксированный сбор с разработчиков за размещение заявки на платформе; комиссию от общей суммы инвестиций, собранной для каждого проекта разработчика; процентные вознаграждения с инвесторов при получении процентов или отчуждении долей уставного капитала в рамках проекта коллективного финансирования, другие сборы и платежи.

Все платежные операции с целью накопления и перечисления денежных средств в рамках транзакций коллективного финансирования осуществляются посредством безналичных платежных инструментов. Индивидуальные инвесторы могут также вносить свои инвестиции в наличной форме, через банкоматы, электронные, цифровые коммуникационные устройства, включая услуги по переводу денежных средств, и автоматизированные системы дистанционного обслуживания, предлагаемые поставщиками платежных услуг, в пределах, предусмотренных законом. Каждый поставщик услуг УКФ обязан открыть банковский счет, предназначенный исключительно для сбора средств и платежей в рамках УКФ. Часть операционных расходов поставщик может передать на аутсорсинг. Поставщик обязан ежегодно проводить аудит годовой финансовой отчетности.

Лицензирование, регулирование и надзор за поставщиками услуг коллективного финансирования обеспечит НКФР, которая станет надзорным органом в сфере УКФ. Надзорный орган своими нормативными актами устанавливает требования и процедуры, применимые к поставщикам, касающиеся порядка предоставления, приостановления и отзыва авторизации. НКФР также будет вести Реестр поставщиков коллективного финансирования, констатирует нарушения и применяет санкции за нарушения закона об УКФ и вправе отозвать авторизацию поставщика.  Стоимость авторизации на деятельность поставщика в сфере УКФ составит 10 тыс. леев.

Законопроект об УКФ регламентирует основные принципы организации и предоставления услуги коллективного финансирования, оговаривает условия доступа и реализации таких услуг, определяет основные категории УКФ, описывает требования к участникам, порядок авторизации, регулирования и надзора в этой сфере и т.д.  В нем также предусмотрено внесение поправок в ряд других законов, включая Налоговый кодекс. Например, доходы физлиц-резидентов в рамках платформ коллективного финансирования будут облагаться подоходным налогом в размере 7%, который будут удерживать поставщики услуг коллективного финансирования. Услуги коллективного финансирования, предоставляемые поставщиками УКФ, освобождаются от НДС без права вычета.

Законопроект регламентирует деятельность УКФ, которые предполагают последующие финансовые выгоды инвесторов, вложивших средства в финансирование бизнес-проектов. Нефинансовые модели УКФ, такие как сбор пожертвований, инвестиции в предварительную покупку товаров или инвестирование в будущие товары, регулируются законодательством о пожертвованиях, спонсорстве и благотворительности, о купле-продаже товаров, оказании услуг.

Законопроект предлагается ввести в действие через 12 месяцев со дня опубликования в МО.