Consultanţii de investiţii sunt persoane juridice autorizate de Comisia Națională a Pieței Financiare, care nu necesită licență de societate de investiții, fiind autorizate să desfășoare exclusiv servicii și activități de investiții în legătură cu primirea și transmiterea ordinelor privind unul sau mai multe instrumente financiare și consultanța de investiții.

În Monitorul Oficial din 28 iulie curent a fost publicată Hotărârea CNPF cu privire la modificarea Regulamentului privind licenţierea şi autorizarea pe piaţa de capital (Hotărârea nr. 56/11/2014). O modificare esențială este completarea Regulamentului cu o secțiune nouă ce reglementează acordarea calității de consultant de investiții.

Astfel, consultatul de investiții nu are dreptul să presteze alte servicii de investiţii decât cele menționate mai sus, să transmită ordine în legătură cu instrumentele financiare stabilite de legislație către alte persoane decât societățile de investiții și persoanele acceptate sau să divulge neîntemeiat datele cu caracter personal de care au luat cunoştinţă în cadrul activităţii.

Pentru a fi autorizat de CNPF consultantul de investiţii trebuie să îndeplinească cumulativ următoarele condiţii:

• să fie constituit sub forma unei societăţi pe acţiuni;
• să dispună de un program de activitate, care conţine structura organizatorică a societăţii, tipurile de servicii şi de activităţi de investiţii, modul de luare a deciziilor, reguli interne de organizare şi de prestare a serviciilor şi alte aspecte privind activităţile planificate;
• persoanele care administrează activitatea consultantului de investiţii să nu dețină nici într-un mod participațiuni calificate într-o societate de investiţii, să nu fie salariat ori să nu dețină o funcție de conducere la o astfel de societate;
• angajații implicați în activitatea de consultanță de investiții trebuie să îndeplinească condițiile de formare inițială și continuă,
• să dispună de o dotare tehnică corespunzătoare, care cuprinde programe pentru calculator şi echipamente informatice de calcul şi comunicaţie adecvate, precum şi mecanisme de securitate şi control ale sistemelor informatice, pentru asigurarea păstrării în siguranţă a datelor şi a informaţiilor stocate.

Totodată, în afară de persoanele care îi administrează activitatea, consultantul de investiții dispune în statele sale de cel puţin un specialist cu certificat de calificare, eliberat de C.N.P.F.

Lista consultanților de investiții va fi publicată pe pagina web oficială a pieţelor reglementate, a sistemelor multilaterale de tranzacţionare și a societăţilor de investiţii.  Denumirea completă a consultantului de investiții va cuprinde cuvintele „Consultant de investiții” sau abrevierea „C.I.” și numele concret al societăţii, care permite a o identifica ca prestator al respectivelor servicii.

Pentru acordarea calității de consultant de investiții şi înscrierii în Registrul consultanților de investiții, solicitantul va depune la CNP o cerere întocmită, însoțită de o serie documente, printer care:

• actul de constituire în care se va indica, ca obiect exclusiv de activitate, desfășurarea serviciilor și a activităților de investiții;
• originalul sau copia deciziei organului competent al solicitantului cu privire la obținerea calității de consultant de investiții, care va conține, după caz, persoana împuternicită să depună cererea în acest sens și să îndeplinească toate formalitățile legate de această împuternicire;
• prospectul de consultanţă care trebuie să cuprindă cel puţin următoarele informaţii: datele de identificare ale solicitantului, numele administratorului, numele angajaţilor care dețin certificate de calificare și rezumatul pregătirii şi experienţei profesionale a acestora, precum şi posibilele conflicte de interese.

De asemenea, va depune programul de activitate, care conţine date despre: structura organizatorică; tipul de produse de investiţii oferite sau recomandate clienţilor; modul de luare a deciziilor în cadrul societăţii; categoriile de clienţi cu care solicitantul intenţionează să intre în relații de afaceri; regulile interne de organizare a societăţii ce confirmă respectarea cerinţelor stabilite de legislaţia privind piaţa de capital, inclusiv:  proceduri pentru păstrarea securităţii, a integrităţii şi a confidenţialităţii informaţiilor;  politica de continuitate a activităţii;  politici şi proceduri contabile; proceduri ce ţin de examinarea şi soluţionarea reclamaţiilor clienţilor sau ale potenţialilor clienţi; politica privind verificarea conformităţii; politica privind gestionarea riscurilor;  politica privind auditul intern;  politica privind conflictele de interese;  reglementări interne privind modul de prestare a serviciilor şi a activităţilor pentru care se solicită acordarea calității de consultant de investiții, precum şi modelul contractelor-tip care urmează a fi încheiate cu clienţii.

Prevederile au intrat în vigoare la data publicării.