Comisia Națională a Pieței Financiare (CNPF) va supraveghea activitățile societăților de investiții şi, atunci când va fi cazul, activitățile societăților de investiții holding şi ale societăților financiare holding mixte pentru a verifica respectarea prevederilor legii privind supravegherea prudențială a societăților de investiții şi ale actelor normative ale CNPF.

Scopul proiectului legii privind supravegherea prudențială a societăților de investiții, inclus pe ordinea de zi a ședinței secretarilor generali de stat din săptămâna curentă, constă în stabilirea unui cadru normativ fortificat întru consolidarea protecției consumatorilor de servicii pe piața de capital, prin asigurarea adecvată a supravegherii cerințelor prudențiale a societăților de investiții.

Prin proiect se propune majorarea cerințelor față de capitalul social al societăților de investiții. Astfel, capitalul inițial al unei societăți de investiții la momentul autorizării, va trebui să fie cel puțin egal cu echivalentul în lei al sumei de 750 mii euro atunci când va intenționa să furnizeze oricare dintre serviciile de investiții sau să desfășoare oricare dintre activitățile de investiții precum:

a) tranzacționarea în cont propriu;

b) subscrierea de instrumente financiare și/sau plasarea de instrumente financiare cu angajament ferm;

c) operarea unui sistem organizat de tranzacționare (OTF), în cazul în care SI respectivă se angajează sau este autorizată să tranzacționeze pe cont propriu.

Același capital inițial, odată cu intrarea în vigoare a noii legi, urmează să-l dețină societățile atunci când intenționează să furnizeze oricare dintre serviciile de investiții sau să desfășoare oricare dintre următoarele activități, fără dreptul de a deține: primirea şi transmiterea de ordine privind unul sau mai multe instrumente financiare; executarea ordinelor în numele clienților; administrarea de portofolii; consultanță de investiții; plasarea de instrumente financiare fără angajament ferm.

Totodată, proiectul prevede că capitalul inițial al unei societăți de investiții la momentul autorizării, care va intenționa să furnizeze oricare dintre serviciile de investiții sau să desfășoare oricare dintre activitățile de investiții, altele decât cele prevăzute supra, va trebui să fie cel puțin egal cu echivalentul în lei moldovenești al sumei de 150 mii euro.

Se propune ca noile reglementări ce transpun prevederile directivelor europene, să fie puse în aplicare la expirarea a 15 luni din data publicării în Monitorul Oficial, cu excepția unor articole care vor intra în vigoare concomitent cu aderarea RM la UE.

De menționat, că la situația din 30.06.2025 pe piața de capital din Moldova erau înregistrate și activează 12 societăți de investiții, dintre care 7 bănci care dețin licențe de categoria C (capitalul social - 300 mii euro) și 5 societăți de investiții nebancare, dintre care 3 dețin licențe de categoria A (50 mii euro) și 2 - licențe de categoria C.