Парламент одобрил в первом чтении законопроект о «финансовом краудфандинге», который задуман как альтернативный инструмент финансирования малого и среднего бизнеса и регламентирует условия доступа и проведения услуг коллективного финансирования (КФ), категории услуг КФ, компетенции, инструменты поставщиков услуг КФ и процедуры надзора за ними. 

Согласно проекту, финансовые средства будут привлекаться через платформу КФ, участниками которой будут разработчики проекта (запрашивают финансирование), инвесторы (предоставляют финансирование) и авторизованные поставщики услуг КФ (обеспечивают работу платформы). Разработчиком проекта КФ могут быть юрлица или физлица, занимающиеся предпринимательской деятельностью. Они должны будут подать заявку на финансирование, бизнес-план и ряд финансовых документов. В первый год деятельности платформы через нее возможен сбор до 300 тыс. леев для одного проекта КФ, а впоследствии эта сумма будет увеличена до 500 тыс. леев.

 
Сбор средств будет возможен двумя способами - на основе займов и инвестиций.  Если услуга КФ предоставляется на основе займа, то разработчик накапливает на платформе денежные средства для своего проекта от инвесторов (физлиц или юрлиц), а поставщик выплачивает инвесторам вложенные суммы и соответствующие проценты согласно графику погашения, с удержанием комиссионных. Если же услуга предоставляется на основе инвестиций, проекты могут подавать только ООО или АО, недавно созданные или существующие, но классифицированные как МСП. В этом случае инвесторы смогут вносить инвестиции в уставный капитал или приобретать акции или доли в уставном капитале общества. Так инвесторы будут становиться акционерами предприятия и смогут получать дивиденды пропорционально своему вкладу в уставном капитале. Максимальное число инвесторов в этом случае ограничено – до 200 лиц.

 
Проектом предусмотрено, что услуги коллективного финансирования смогут предоставлять юрлица, зарегистрированные как ООО или АО, которые располагают постоянной гарантией для покрытия рисков в размере не менее 0,5 млн леев (это могут быть собственные фонды /или договор о страховании профессиональной ответственности). За свои услуги поставщик будет взимать фиксированный сбор с разработчиков за размещение заявки на платформе.

Также им разрешат удерживать комиссию от общей суммы инвестиций, собранной для каждого проекта разработчика; процентные вознаграждения с инвесторов при получении процентов или отчуждении долей уставного капитала в рамках проекта коллективного финансирования, другие сборы и платежи. Поставщик услуг КФ обязан до заключения любой транзакции/договора письменно информировать клиентов о виде и размере вознаграждения, способе расчета, времени или периодичности его выплаты/удержания. Часть операционных расходов поставщик может передать на аутсорсинг. Поставщик обязан ежегодно проводить аудит годовой финансовой отчетности.

Надзорным органов в сфере услуг КФ будет Национальная комиссия по финансовому рынку, которая обеспечит лицензирование, регулирование и надзор за поставщиками услуг коллективного финансирования. НКФР разработает нормативную базу и будет вести Реестр поставщиков коллективного финансирования. Регулятор сможет констатировать нарушения и применять санкции за нарушения закона и отзывать авторизацию поставщика. Стоимость авторизации на деятельность поставщика в сфере услуг КФ составит 10 тыс. леев.

Законопроект об услугах КФ также предусматривает внесение поправок в ряд других законов, включая Налоговый кодекс. Например, доходы физлиц-резидентов в рамках платформ коллективного финансирования будут облагаться подоходным налогом в размере 7%, который будут удерживать поставщики услуг. Услуги коллективного финансирования, предоставляемые поставщиками услуг КФ, предлагается освободить от НДС без права вычета.

Ко второму чтению предложено дополнить документ положениями, позволяющими физлицам участвовать в проектах финансового краундфандинга, а также уточнить некоторые другие аспекты. Законопроект предлагается ввести в действие с 1 января 2024 г.